新年如何抗通胀，分析分红险与万能险

在低预期年化利率环境下，万能险是否还有投资价值？

理财师林丽萍表示，万能险属月复利型产品，适合长期投资，即使目前结算预期年化利率较低，但可以每月复利计算预期年化收益，对于长期持有者来说不受影响，另有投资人士也表示，中低收入家庭不适合购买万能险。

据齐鲁晚报报道，与分红险相比，万能险的优势在于有保底预期年化收益、复利计息、可灵活支取等。林丽萍表示，万能险的保底预期年化收益以2.5%、2.25%居多，相当于一年定期存款预期年化利率，有保底保障，且每月公布结算预期年化利率，价格公布更透明，而分红险的分红则具有不确定性。

此外，万能险可部分提前支取，也就是说，假如投资者缴费3年后，账户价值为100万元，急需资金10万元，可部分支取，而不影响账户预期年化收益，待将来有钱时可补交进去，只要部分支取后，保证账户价值不低于一定金额即可，如不低于5，000元。但对于分红险来说，如果急需资金，必须全部取出，相当于退保。

不过，万能险一般须缴纳初始费、管理费等，如首年初始费为5%～10%不等，缴费前5年内均有费用收取，缴费5年内退保，损失较大，而分红险则不会收取此类相关费用。

林丽萍认为，类似于基金定投，不少人购买万能险后，往往在投资环境好转，市场有更多赚钱途径时选择中断投资，比如将万能险退保，转而投向其他品种。

万能险具有活期存款的流动性和高于定期存款的预期年化收益，是应对通胀的不错选择。但是，万能险的稳健投资风格决定其预期年化收益不会向股票、基金以及高预期年化收益的投连账户般可观，尤其是初期3～5年投资效果可能不明显。不过，由于万能险是复利计息，长期滚动预期年化收益较为可观，建议投资者用做养老金、教育金等中长期规划理财，长期持有。林丽萍称。