退休投资三步走，闲钱动起来

在经济危机和大萧条后的熊市中，我们需要时刻关注一个问题，那就是退休人员该如何掌握手中的闲钱呢？一位退休者，奥斯卡，担心他的养老金账户是否会缩水，他的退休后收入是否会弥补他的养老金损失。还有其他的成年父母，他们的高股票配置使他们的投资组合处于危险之中，并希望他们的资产不会在生活中缩水。

鲍伯和珍妮特。鲍勃在熊市中将丈夫和妻子的共同资产转换成现金，虽然避免了进一步缩水，但是当他们不知道是否或何时干预，股价上涨时，他发现自己陷入了进退两难的境地。

熊市测试了所有的退休投资组合。与十多年前相比，目前的形势已经使退休投资组合面临更大的考验，大多数个人投资者已经开始委托管理部分退休投资组合。

在退休投资组合建立之前首先要确定是否有足够的资产退休，在管理资金的过程中，要明确每年每月能从中获得多少稳定的预期年化收益。同时，还要检查不同资产配置的预期年化收益率以及潜在资产损耗的风险。在退休之后，评估所有的收入来源，估算退休之后的开销，就可以开始建立投资组合了。

1、确保流动性

首先，确保充足的现金，保持较高的流动性。每个退休人员应该留出2至5年的退休开销，如果你还有其他的收入来源，如社会保障，那么就能相应地减少所需要保留的退休开销。举例说，你每年的开销在6万美元，但是，你却可以从社会保障中获得2.4万美元，也能从小型退休金中获得6000美元。那样的话，每年的现金流就要保持在6万美元至1.5万美元之间。

如果认定退休金能使退休之后衣食无忧，就需要至少在5年时间内保持较高的流动性，这样风险较小。如果没有自信，切勿将投资比例扩大，持有现金的水平应该设定一个底线。

2、适当的资产配置

下一步，就需要进行适当的资产配置。对于退休人员来说，没有固定的资产配置方案，年龄以及预计的退休年限将是最大的变动因素。

那么，根据自己的实际情况进行适当的资产配置尤为重要，其中包括最佳的提取率，期望退休的年限，能在多大程度上忍受资金缩水的压力。根据这些要素就能合理配置个性化的投资组合。

在退休投资组合中，一般都会通过某些途径持有海外股票以及债券投资组合。而一旦找到适合自己的投资组合，就需要仔细研判当前股票、债券、现金的持有比例，以此决定在哪些比例上需要有所变化。

一旦确定了资产类别，那么就可以开始选择和类别所对应的个股。退休投资前后投资组合的配置方式完全不一样，因为退休后更需要在小盘股、大盘股以及不同债券中保持一定的平衡。

所有投资组合都需要和通胀作斗争。因为当你在投资组合中加入债券和债券型基金等固定预期年化收益类产品之后，就会发现通货膨胀将吞噬更多的购买力。

3、监视投资组合

初步确定投资组合之后，要仔细看看有何更高效的方法对投资组合进行管理。监视投资组合并非难事，降低退休投资组合中的股票数量就能减少失误。对于有多个退休账户的投资者来说，也可以考虑合并成单一账户，同时可以适当地考虑指数型基金，将使投资组合更加多元化。

还需要确定反映投资目标的投资战略、资产分配战略、个人投资参数和监测标准，以便建立退休投资组合的管理模型，并确保投资组合没有变化。